Opções Trading Defined

Opções Definidas Todos os contratos de opções que são do mesmo tipo e estilo e cobrem a mesma segurança subjacente são referidos como uma classe de opções. Todas as opções da mesma classe que também têm a mesma unidade comercial com o mesmo preço de exercício e data de validade são referidas como uma série de opções. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Insira um nome ou símbolo da empresa abaixo para exibir suas opções Caderno de notas: Tempo real após horas Informações pré-mercado Resumo das citações do flash Citações Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas Para NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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Na verdade, os comerciantes que estão usando algumas das estratégias mais complicadas que podem envolver múltiplas transações quase certamente terão de usá-la na ocasião. Seu uso às vezes pode ser bastante complexo, mas o conceito básico é relativamente simples. Quando você usa uma estratégia de negociação de opções que envolve transações múltiplas, você está inserindo essencialmente várias posições individuais que, então, são efetivamente combinadas em uma posição geral, e cada uma dessas posições individuais é conhecida como uma perna. Você pode optar por fazer todas essas transações ao mesmo tempo, mas às vezes pode haver razões pelas quais você escolhe ou deve fazer essas transações separadamente. Em termos muito simples, legging descreve o processo de fazer cada uma dessas transações separadamente. Os comerciantes usam geralmente esta técnica, quer quando não conseguem fazer todas as transações requeridas simultaneamente ou quando é potencialmente mais lucrativo fazê-las individualmente. Também pode ser usado para mudar a dinâmica de uma posição existente se houver uma boa razão para fazê-lo. Por exemplo, se há mudanças na forma como o mercado está em movimento, você deseja alterar a dinâmica de acordo. Nesta página, explicamos legging e seu propósito para negociação de opções com mais detalhes, cobrindo o seguinte: Legs and Legging Explained Razões para usar Legging Ordering Legs Correctamente Mais sobre como colocar Legging para usar Riscos de uso Legging Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Read Review Visite Broker Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite as pernas do corretor e Legging Explicado Como explicado acima, a definição básica de uma perna é que é um componente de qualquer estratégia de negociação de opções que exige fazer mais de uma transação. A maioria das estratégias envolve a criação de spreads, onde você efetivamente cria uma posição única ao inserir duas ou mais posições em opções com base na mesma segurança subjacente. Esses spreads são usados ​​por uma variedade de razões, mas geralmente são usados ​​para reduzir a despesa inicial de tomar uma determinada posição de opções ou para reduzir o risco de manter essa posição. Por exemplo, uma das estratégias mais diretas é o spread de touro, que envolve a compra no dinheiro ou as chamadas de dinheiro em um título subjacente específico e, em seguida, a redação das chamadas de dinheiro com base na mesma garantia subjacente. Esta estratégia envolve duas pernas, a compra das chamadas é uma e a escrita das chamadas é a outra. Normalmente, você transacionaria ambos simultaneamente ao colocar uma propagação de chamadas de touro, mas pode haver ocasiões em que você as transporta separadamente e este é o processo conhecido como legging. Se você comprou as chamadas em um dia e depois escreveu as chamadas no dia seguinte, você acabaria de usar a técnica legging. Especificamente, isso é legging em uma posição, porque você criou o spread, fazendo uma transação separada. Também é possível perambular de uma posição também. Se você criou uma propagação de chamadas de touro e, em seguida, decidiu que queria comprar de volta as chamadas que você havia escrito, isso é conhecido como legging fora de uma posição. Discutimos as razões pelas quais os comerciantes usam essas técnicas abaixo. Razões para usar Legging Legging é uma técnica muito utilizada no comércio de opções, particularmente por investidores e comerciantes experientes. Há uma série de razões pelas quais os operadores de opções podem optar por entrar e sair de posições, os seguintes motivos são mais comuns: Um corretor pode não ser capaz de realizar cada transação simultaneamente. Pode não ser rentável realizar cada transação simultaneamente. Pode ser possível fazer lucros adicionais legging em ou fora de uma posição Circunstâncias podem mudar, e pode ser necessário alterar a dinâmica de uma posição existente através de legging Pode ser prudente perambular de uma posição para bloquear os lucros Ou reduzir perdas O advento dos corretores on-line reduziu muito a probabilidade de o primeiro motivo ser um problema. Quando você precisa usar um telefone para entrar em contato com seu corretor e fazer suas ordens, pode ter sido muito difícil obter pedidos múltiplos transacionados ao mesmo tempo. No entanto, a maioria dos corretores on-line modernos permitem que você faça várias transações simultaneamente e muitos tenham construído funcionalidades especificamente para esse fim. Como tal, legging tende a ser usado principalmente para melhorar a rentabilidade de combinar posições múltiplas em uma posição efetiva. Uma das principais desvantagens de usar as estratégias que exigem a entrada em múltiplas posições é que uma combinação do spread de oferta e as comissões cobradas pelos corretores podem reduzir significativamente os lucros potenciais que você pode fazer. Na verdade, há momentos em que esses custos de negociação podem basicamente eliminar todos os lucros de um comércio de outra forma lucrativo. Pode ser necessário fazer cada uma das transações separadamente, e ao melhor preço possível, para lhe dar a maior chance de lucrar. Também vale a pena notar que, se você estivesse tentando colocar todas as suas ordens ao mesmo tempo, provavelmente teria que usar ordens de mercado para garantir que todas as suas encomendas fossem preenchidas. Como as ordens de mercado são preenchidas a qualquer preço, e o mercado está constantemente em movimento, não há garantia de que você obtenha suas ordens preenchidas a preços favoráveis. Ao legging em cada componente da posição geral individualmente, você tem uma chance muito melhor de obter os preços que você precisa. O mesmo é verdadeiro ao sair de uma posição, você pode potencialmente obter retornos maiores ao sair de cada componente um a um. Quando o mercado está se movendo rapidamente em uma determinada direção, você também pode aumentar seus lucros usando legging para preencher cada componente de uma posição na ordem correta e no melhor momento possível. Organizar a ordem do legging corretamente é crucial, e pode levar a lucros muito maiores. Também é possível fazer maiores lucros ou evitar perdas, alterando a dinâmica de uma posição existente através de legging: se o mercado começa a se mover em uma direção inesperada, por exemplo. Solicitando pernas corretamente Se você está usando legging especificamente para tentar aumentar os lucros tomando uma posição específica, então obter a ordem dos direitos das pernas é absolutamente vital. Quando feito corretamente, você pode se beneficiar muito dos movimentos do mercado, mas fazer isso errado pode ser muito caro. O princípio básico é tentar e primeiro negociar as ordens que serão mais difíceis de preencher com base na forma como o mercado está em movimento. Como exemplo, olhemos para uma propagação de touro como nos referimos acima. Se o mercado estivesse relativamente estagnado, então você provavelmente olharia para colocar as ordens necessárias para a propagação do lance de touro simultaneamente. No entanto, se o mercado subisse razoavelmente rapidamente, então você poderia usar legging para aumentar os lucros potenciais. Quando o mercado está aumentando, o preço das chamadas também está aumentando. É essencialmente mais difícil preencher a compra para abrir encomendas em chamadas a preços favoráveis, mas é mais fácil preencher a venda para abrir ordens de chamadas. Você deve procurar completar a transação que envolve a compra de opções de chamadas primeiro. Depois de ter preenchido esse pedido, você pode procurar escrever chamadas na mesma segurança subjacente. Se o preço dessa garantia subjacente aumentou nesse período, você obterá um preço mais favorável para vender suas chamadas do que você teria feito se as tivesse vendido. Se você tivesse feito as ordens ao contrário, então você teria recebido menos por escrever as chamadas e pagou mais por comprar as chamadas. Até certo ponto, isso é de bom senso, mas deve ser enfatizado que você sempre deve analisar de que maneira o mercado está se movendo e agir adequadamente para maximizar lucros potenciais. O pedido de suas transações depende do que você está fazendo e da forma como o mercado está se movendo. Os princípios básicos são os seguintes: em um mercado crescente, a compra de chamadas e a colocação de escrita geralmente são mais difíceis de fazer a um preço favorável do que escrever chamadas e comprar itens. Como tal, se sua estratégia envolve a compra de chamadas e a escrita, você deve fazer essas transações primeiro. Se também envolve a gravação de chamadas e a compra, essas transações devem ser realizadas posteriormente. Em um mercado em queda, comprar e escrever chamadas geralmente é mais difícil de fazer a um preço vantajoso do que escrever e comprar chamadas. Onde sua estratégia envolve a compra de peças e chamadas de escrita, essas são as transações que devem ser realizadas primeiro. Todas as ordens necessárias para a escrita colocam e as chamadas de compra devem ser feitas posteriormente. Mais sobre como colocar Legging para usar Outra maneira de usar legging é quando o mercado muda de direção ou há outras circunstâncias inesperadas que podem afetar a rentabilidade de uma posição existente. Pode ser possível sair de uma posição específica ou entrar em outra, que altera sua posição geral e aumenta seus lucros ou reduz suas perdas. Mais uma vez, use o exemplo de usar um spread de chamada de touro. Neste exemplo, você assumiu uma posição comprada comprando chamadas em uma garantia subjacente específica e combinou isso com uma posição curta vendendo mais barato as chamadas de dinheiro no mesmo título subjacente, com a expectativa de que o preço da garantia subjacente Subir de forma moderada. A melhor situação com um spread de chamada de touro é que a segurança subjacente aumenta em um valor grande o suficiente para retornar um lucro nas chamadas que você comprou, mas por uma quantidade pequena o suficiente que as chamadas que você escreveu não entram no Dinheiro: o que significa que você se beneficia de ambas as partes do spread. Se a segurança subjacente realmente aumentar de forma significativa, você ainda ganhará lucros nas chamadas que você comprou, mas alguns desses lucros serão compensados ​​por perdas nas chamadas que você escreveu. Se você atuou rapidamente o bastante, uma vez que percebeu que a segurança estava aumentando mais do que o esperado, você poderia sair da sua posição curta e comprar as chamadas que você escreveu com uma pequena perda. Com a segurança subjacente continuando a aumentar, você ganhou lucros adicionais nas chamadas que você comprou, mas você só fez uma pequena perda na posição curta para aumentar a sua rentabilidade global. Igualmente, você pode usar legging para cortar suas perdas em um comércio. Novamente, usando o exemplo acima, se a segurança subjacente realmente caiu em valor, então, você ganharia com a sua posição curta com as chamadas que vendeu, mas você perderia mais na posição longa com as chamadas que você comprou. Se você visse esse preço cair, então você poderia ter fechado sua posição longa e vendido suas chamadas em uma perda antes que o preço caiu demais. Essa perda seria coberta, parcial ou totalmente, pelo lucro na posição curta. Como você pode ver, legging é uma técnica que tem uma série de usos e, para o comerciante ativo, pode representar uma ótima maneira de não potencialmente aumentar os lucros, mas também sair de negócios ruins e, geralmente, ser um comerciante mais eficiente. No entanto, não tem riscos e é muito importante estar atento às possíveis desvantagens. Riscos de uso de legging A primeira coisa que devemos mencionar em relação a legging é que ela realmente não é uma técnica que é adequada para comerciantes de opções para iniciantes. Embora o conceito básico seja bastante fácil de entender, colocar a técnica para usar é um pouco mais complicado. Para usá-lo com sucesso, você deve ser capaz de entender completamente as implicações do que está fazendo e também ser capaz de reconhecer as tendências de curto prazo no mercado. Idealmente, você deve poder fazer cálculos e decisões rapidamente para determinar exatamente quando o tempo certo para a perna em ou fora de, qualquer posição específica é. Quando usado corretamente, pode transformar situações não lucrativas em situações rentáveis ​​ou aumentar o lucro máximo de uma situação em geral. O maior risco, no entanto, é que, se o fizer, você reduzirá os lucros que você pode ou mesmo transformar esses lucros em perda. Se você desconhece a finalização das pernas ou as realiza na ordem errada, você pode acabar em uma posição onde você não tem absolutamente nenhuma chance de ganhar dinheiro. Legging definitivamente tem fortes vantagens, mas você simplesmente deve estar ciente dos riscos envolvidos e ter certeza absoluta de saber o que está fazendo antes de tentar usar essa técnica.